Enter the information requested under Required Values including Coupon Rate (enter the coupon rate, which is the annual interest rate for the bond, as a decimal, for example 5.25% is entered as 5.25) and Maturity date upon which the security matures (click on calendar icon and select date). Select either Price or Yield from the pull down menu under Given. Enter the appropriate value of either the Price or Yield you have chosen under Given into the Value box.
'; strText = strText + 'In addition, you can also enter Issue Date, First Coupon Date and Reinvestment Rate under Optional Information. It is not necessary to add this material for the calculator to provide results.
'; strText = strText + 'You can adjust the Coupon Frequency, Day Count Method and make End of Month Adjustments by using the pull down menus in the Adjust Settings section. Note that in calculating the accrued interest on a bond, the market and market makers use different day-count conventions which govern the both the number of days assumed to be in a calendar year and how the days between the two dates are calculated. Act/Act means actual days to next coupon payment/365 days; 30/360 assumes 30 days to the next coupon assuming 30 days in a month/360 in a year; and NASD and ISMA refer to day count conventions used by those organizations.
'; strText = strText + 'Once you have entered the information, click on Calculate to see the results. If you would like to change your input, you can click on Clear Values. The results of your calculation input will be displayed below. If you entered a Price for your bond, it will calculate the Yield. If you entered a Yield value, it will calculate the Price. In both cases it will also show the Accrued Interest.
'; strText = strText + 'The results will also show the Duration (effect that each 1% change in interest rates has on a bond’s market value); Modified Duration (a measure of the approximate change in bond price for a 1% or 100 basis point change in yield assuming the bond\'s expected cash flows do not change when the yield changes); Convexity (a measure of how sensitive a bond is to changes in interest rates); PV1B (the change in price corresponding to a change in yield of 0.01); and YV32 (the change in yield corresponding to a change in price of 1/32 (0.03125) for the bond you have calculated). It will calculate the Annual Yield, Income and Total Return in detail below.
'; strText = strText + 'If you would like to do another calculation, simply select the General Bond Calculator tab at the top of the page. You can then calculate results for a new set of assumptions.
'; break; case "1036": strTitle = 'Calculateur obligataire général'; strIntro = 'Utilisez ce calculateur pour tester différents scénarios de transactions d\'obligations en euros. En réglant un certain nombre de valeurs, dont le prix, le coupon et la maturité, le calculateur calcule les rendements, la convexité, le cash flow et le rendement, ainsi que d\'autres paramètres, ce qui vous permet de connaître l\'impact des changements dans vos hypothèses d\'investissement.'; strText = 'Entrez les informations requises sous Valeurs Requises, en incluant le Taux du Coupon (entrez le taux du coupon, qui est le taux d\'intérêt annuel de l\'obligation, sous forme décimale, par exemple 5,25% est entré sous la forme 5,25) et la date de Maturité à laquelle le titre arrive à maturité (cliquez sur l\'icône du calendrier et sélectionnez la date). Sélectionnez le Prix ou le Rendement dans le menu déroulant qui apparaît sous Donné. Saisissez la valeur appropriée du Prix ou du Rendement que vous avez choisi sous Donné dans la boîte Valeur.
De plus, vous pouvez saisir la Date d\'Emission, la Date du Premier Coupon et le Taux de Réinvestissement sous Informations Optionnelles. Il n\'est pas nécessaire d\'ajouter ces données dans le calculateur pour obtenir des résultats.
Vous pouvez régler la Fréquence du Coupon, la Méthode de Comptage Journalier et procéder à des Ajustements de Fin de Mois en utilisant les menus déroulants qui apparaissent dans la section Régler les paramètres. Notez qu\'en calculant les intérêts cumulés sur une obligation, le marché et les responsables du marché utilisent des conventions de comptage journalier différentes qui indiquent à la fois le nombre de jours supposés dans une année civile et la manière dont sont comptés les jours entre deux dates. Act/Act signifie les jours effectifs avant le prochain peiement du coupon/365 jours ; 30/360 indique 30 jours avant le prochain paiement du coupon en supposant 30 jours dans un mois/360 dans une année; et NASD et ISMA font référence aux conventions de comptage journalier utilisées par ces organismes.
Une fois les informations saisies, cliquez sur Calculer pour obtenir les résultats. Si vous souhaitez modifier un point, cliquez sur Effacer les Valeurs. Le résultat de votre calcul s\'affiche en dessous. Si vous avez saisi un Prix pour votre obligation, le système calculera le Rendement. Si vous avez saisi un Rendement, le système calculera le Prix. Dans les deux cas, il affichera également l\'Intérêt Cumulé.
Les résultats indiquent également la Durée (l\'effet que chaque variation de 1% des taux d\'intérêt a sur la valeur d\'une obligation sur le marché); la Durée Modifiée (mesure de la variation approximative du prix de l\'obligation pour une variation de 1% ou de 100 points de base sur le rendement, en supposant que les cash flows escomptés pour cette obligation ne varient pas avec le rendement); la Convexité (mesure de la sensibilité d\'une obligation aux variations des taux d\'intérêt); PV1B (changement de prix correspondant à une variation du rendement de 0,01); et YV32 (changement de rendement correspondant à une variation de prix de 1/32 (0,03125) de l\'obligation que vous avez calculée). Il calcule en dessous le Rendement Annuel, le Revenu et le Rendement Total en détail.
Si vous souhaitez faire un autre calcul, sélectionnez simplement l\'onglet du Calculateur Obligataire Général en haut de la page. Vous pouvez alors calculer les résultats pour un ensemble de nouvelles hypothèses.
'; break; case "1040": strTitle = 'Calcolatore generale per le obbligazioni'; strIntro = 'Usare questo calcolatore per sperimentare i diversi scenari di transazione di obbligazioni in Euro. Modificando alcuni valori, come il prezzo, la cedola e la scadenza, il calcolatore calcolerà tra l\'altro i rendimenti, la convessità, il flusso di cassa e l\'utile, consentendo di apprendere l\'impatto delle modifiche nelle simulazioni.'; strText = 'Immettere le informazioni richieste sotto Valori richiesti, compreso il Tasso cedola (immettere il tasso della cedola, che è il tasso d\'interessa annuale dell\'obbligazione, sotto forma di numer decimale: per un tasso del 5,25% immettere "5.25") e la data di Scadenza in cui il bene mobiliare verrà a scadenza (fare clic sull\'icona calendario per selezionare una data). Selezionare un Prezzo o un Rendimento dal menu a discesa sotto Dati. Immettere il valore corretto del Prezzo o del rendimento scelto sotto Dati nel campo Valore.
Inoltre è possibile immettere una Data di emissione, una Data prima cedola e un Tasso di reinvestimento sotto Informazioni opzionali. Non è necessario aggiungere questo materiale nel calcolatore per ottenere i risultati.
È possibile correggere la Frequenza delle cedole, il Metodo di conteggio del giorno e applicare Regolazioni di fine mese utilizzando i menu a discesa nella sezione Regola impostazioni. Notare che nel calcolo dell\'interesse maturato su un\'obbligazione, il mercato e gli operatori di mercato usano convenzione di conteggio dei giorni diverse, che determinano sia il numero di giorni considerati parte di un anno di calendario sia il modo in cui i giorni tra le due date vengono calcolati. Reale/Reale indica i giorni effettivi al prossimo pagamento cedola su 365 giorni; 30/360 considera 30 giorni alla prossima cedola considerando mesi di 30 giorni e anni di 360 anni; e NASD e ISMA si riferiscono alle convenzioni di conteggio dei giorni utilizzate da tali orgranizzazioni.
Una volta immesse le informazioni fare clic su Calcola per vedere i risultati. Se si desidera modificare la propria immissione, si può fare clic su Azzera valori. Il risultato dell\'immissione per il calcolo sarà visualizzato sotto. se si è immesso un prezzo dell\'obbligazione verrà calcolato il rendimento. Se si è immesso un valore di rendimento verrà calcolato il prezzo. In entrambi i casi verrà visualizzato anche l\'interesse maturato.
I risultati mostreranno anche la duration (effetto che ciascun cambiamento dell\'1% nei tassi d\'interesse ha sul valore di mercato di un\'obbligazione); la duration modificata (misura del cambiamento approssimativo del prezzo dell\'obbligazione per un cambiamento dell\'1% o 100 punti base nel rendimento, considerando fissi i flussi di cassa attesi dell\'obbligazione in caso di cambiamento del rendimento); la convessità (una misura di quanto un\'obbligazione è sensibile alle modifiche nei tassi d\'interesse); PV1B (il cambiamento di prezzo corrispondente a un cambiamento di 0,01 del rendimento); e YV32 (il cambiamento del rendimento corrispondente a un cambiamento di prezzo di 1/32 (0,03125) dell\'obbligazione sottoposta a calcolo). Esso calcolerà il Rendimento annuale, Rendita e Utile totale nei dettagli in basso.
Se si desidera effettuare un altro calcolo, selezionare semplicemente il Calcolatore generale per le obbligazioni nella parte superiore della pagina. Sarà così possibile calcolare i risultati per un nuovo insieme di premesse.
'; break; case "1031": strTitle = 'Allgemeiner Wertpapierrechner'; strIntro = 'Verwenden Sie diese Berechnungshilfe, um verschiedene Szenarios bezüglich Wertpapiertransaktionen zu testen. Durch Anpassung der Zahlenwerte, einschließlich Preis, Anleihezins und Laufzeit, berechnet der Rechner Zinsen, Konvexität, Kapitalfluss und Rendite, sowie andere Ergebnisse, um so die Auswirkungen durch Veränderung der Investitionsvoraussetzungen zu lernen.'; strText = 'Geben Sie die unter \"Erforderliche Werte\" gewünschten Informationen ein, einschließlich Verzinsungssatz (Eingabe der Verzinsungsrate (Zinssatz des Wertpapieres) erfolgt als Dezimalzahl, z. B. 5.25% wird eingegeben als 5.25) und das Fälligkeitsdatum, an dem das Wertpapier ausläuft (klicken Sie für die Auswahl eines Datums auf das Kalendersymbol). Wählen Sie entweder Preis oder Rendite aus dem Menü unter \"Vorgegeben\". Geben Sie unter \"Vorgegeben\" den entsprechenden gewählten Wert für Preis oder Rendite in das Eingabefeld ein.
Zusätzlich können Sie unter \"Optionale Informationen\" Ausstellungsdatum, Anleihzinsbeginn und Wiederanlagesatz eingeben. Dieses Material ist für ein Ergebnis des Rechners nicht notwendig.
Sie können Änderungen an Kupon-Frequenz, Art der Tageszählung und Angleichungen am Monatsende über das Menü im Bereich \"Anpassungseinstellungen\" vornehmen. Beachten Sie, dass die Berechnung der Aufzinsungen einer Anleihe von den Marktmachern durch verschiedene Grundsätze bei der Tageszählung vorgenommen werden, die beides bestimmen, die angenommen Tage in einem Kalenderjahr und wie die Tage zwischen den beiden Daten berechnet werden. Act/Act bedeutet die aktuellen Tage bis zur nächsten Kupon-Auszahlung/365 Tage; 30/360 nimmt an 30 Tage bis zum nächsten Kupon unter der Annahme 30 Tage in einem Monat/360 in einem Jahr, und NASD und ISMA berufen sich auf die von diesen Organisationen verwendeten Grundsätze der Tageszählung.
Nachdem Sie die Informationen eingegeben haben, klicken Sie auf \"Berechnen\", um die Ergebnisse anzuzeigen. Wenn Sie Ihre Eingabe ändern möchten, klicken Sie auf \"Werte löschen\". Das Ergebnis Ihrer Konvertierung wird unten angezeigt. Wenn Sie einen Preis für Ihre Anleihe eingegeben haben, wird die Rendite berechnet. Wenn Sie einen Wert für die Rendite eingegeben haben, wird der Preis berechnet. In beiden Fällen wird die Aufzinsung angezeigt.
Die Ergebnisse zeigen außerdem die Laufzeit an (Effekt, den eine Änderung des Nominalzinses um 1 % auf den Marktwert der Anleihe hat); die modifizierte Laufzeit (eine Messung der ungefähren Änderung des Anleihenpreises bei einer Änderung um 1 % oder 100 Basisbunkte der Rendite unter der Annahme, dass der erwartete Kapitalfluss sich nicht ändert, wenn die Rendite sich ändert); Konvexität (eine Messung dafür, wie sensibel die Anleihe auf Änderungen des Zinssatzes reagiert); PV1B (die Preisänderung entsprechend der Renditeänderung um 0,01) und YV32 (die Änderung der Rendite entsprechend einer Änderung des Preises um 1/32 (0,03125) für die von Ihnen berechnete Anleihe). Berechnet unten im Einzelnen jährliche Rendite, Einkommen und Gesamtertrag.
Wenn Sie eine andere Berechnung durchführen möchten, klicken Sie einfach oben auf den Reiter \"Allgemeiner Anleihenrechner\". Sie können dann für eine neue Reihe von Einstellungen die Ergebnisse berechnen.
'; break; case "1034": strTitle = 'Calculadora de bonos generales'; strIntro = 'Use esta calculadora para probar los diferentes escenarios de transacciones de bonos en euros.Al ajustar varios valores que incluyen el precio, cupón y madurez, la calculadora calculará los rendimientos, convexidad, flujo de caja y el retorno así como otros resultados para que usted pueda aprender sobre el impacto de los cambios en las suposiciones de inversión.'; strText = 'Ingrese la información solicitada bajo los valores requeridos incluso la relación del cupón (ingrese la relación del cupón que es la tasa de interés anual para el bono como un decimal, por ejemplo, 5.25% se ingresa como 5.25) y fecha de madurez en las que se ingresa la madurez de los títulos (haga clic en el icono de calendario y seleccione la fecha).Seleccione ya sea el precio o rendimiento del menú desplegable bajo Dado.Ingrese el valor apropiado ya sea el precio o rendimiento que haya escogido bajo Dado en el cuadro de valores.
Además, también puede ingresar la fecha del problema, fecha del primer cupón y tasa de reinversión bajo información opcional.No es necesario agregar este material a la calculadora para proporcionar resultados.
Puede ajustar la frecuencia del cupón, método de cuenta de días y los ajustes de fines de mes mediante los menús desplegables en la sección de configuraciones y ajustes.Observe que al calcular el interés acumulado en un bono, el mercado y los creadores de mercados usan diferentes convenciones para calcular la cuenta de días que gobiernan la cantidad de días que deben estar en el año calendario y los días entre las dos fechas.Act/Act significa los días actuales para los próximos días de pago/365 días; 30/360 asume 30 días para el próximo cupón asumiendo 30 días en un mes/360 por un año; y NASD e ISMA se refieren a las convenciones de cuenta de días usadas por esas organizaciones.
Una vez que haya ingresado la información, haga clic en Calcular para ver los resultados.Si desea cambiar su entrada, puede hacer clic en Borrar valores.Se visualizarán abajo los resultados de su entrada para cálculo.Si usted ingresó un Precio para su bono, se calculará el Rendimiento.Si usted ingresó un valor de Rendimiento, se calculará el Precio.En ambos casos mostrará también el Interés acumulado.
Los resultados también mostrarán la Duración (efecto que cada cambio del 1% en las tasas de intereses tiene en el valor del mercado de bonos); Duración modificada (una medida del cambio aproximado en el precio del bono para un 1% o un cambio del punto base de 100 en el rendimiento asumiendo que el flujo de caja esperado del bono no cambia cuando cambia el rendimiento); Convexidad (una medida de qué tan sensible es un bono para los cambios en las tasas de intereses); PV1B (cambio en el precio que corresponde a un cambio en el rendimiento de 0.01); y YV32 (cambio en el rendimiento que corresponde a un cambio en el precio de 1/32 (0.03125) para el bono que usted ha calculado).Se calculará el rendimiento anual, ingreso y retorno total en detalle abajo.
Si desea hacer otro cálculo, sólo seleccione la ficha Calculadora del bono general en la parte superior de la página.Luego puede calcular los resultados para un nuevo conjunto de suposiciones.
'; break; } document.getElementById("thisTitle").innerHTML = strTitle; document.getElementById("thisIntro").innerHTML = strIntro; document.getElementById("thisText").innerHTML = strText;